配当利回りと手取り額の計算：知っておくべき税金とNISA
高配当株投資において、「配当利回り（表面利回り）」だけを目安にして投資を行うと、実際に口座に入金される金額を見てがっかりする可能性があります。 配当金には必ず税金がかかり、それを差し引いたものが「本当の手取り額（実質利回り）」となります。
配当金にかかる税率（20.315%の壁）
特定口座（源泉徴収あり）や一般口座で保有している国内上場株式の配当金には、受取時に一律で20.315%の税金が天引き（源泉徴収）されます。
- 所得税 15.000%
- 復興特別所得税 0.315%
- 住民税 5.000%
- 合計（源泉徴収税率） 20.315%
例題：配当利回り5%、投資額100万円の場合
表面上の配当金は5万円ですが、税金が約10,157円引かれるため、手取りは約39,842円（実質利回り約3.98%）となります。
新NISA口座を使えば配当金は「非課税（100%手取り）」
2024年から始まった新NISA（少額投資非課税制度）の「成長投資枠」で個別株やETFを購入した場合、どれだけ配当金・分配金を受け取っても、税金は0円（非課税）になります。
⚠️ NISAで配当金を非課税で受け取るための注意点
NISAで配当金を非課税にするには、配当金の受取方法を「株式数比例配分方式」（証券口座に入金される方式）に設定する必要があります。 「配当金領収証方式」（郵便局で受け取る）や「登録配当金受領口座方式」（銀行口座で受け取る）を選択していると、NISA口座で買った株でも20.315%の税金が引かれてしまうため、設定状況を必ず確認しましょう。
米国株・米国ETFの配当金と「二重課税」
米国企業や米国の高配当ETF（VYM, SPYD, HDVなど）から受け取る配当金には、特殊な税金計算が適用されます（二重課税）。
まず、米国で10%が源泉徴収されます。その後、米国の税金が引かれた後の残額（90%）に対して、日本国内で20.315%が課税されます。結果として、受け取る配当金の実質的な税率は約28.3%となり、手取りは配当金総額の「約71.7%」になってしまいます。
※国内の課税分については、確定申告で「外国税額控除」を行うことにより、一部を取り戻すことが可能です。
◆ 米国株を新NISAで買った場合
日本国内の税金（20.315%）は非課税になりますが、米国の税金（10%）は通常通り引かれます。そのため手取りは約90%となります。